Qu’est-ce que le risque de longévité?
Que se passe-t-il si vous vivez plus longtemps que ce pour quoi vous vous êtes financièrement préparé? C’est ce qu’on appelle le risque de longévité.
Il s'agit d'un risque qui préoccupe de nombreux Canadiens. Selon un sondage mené par Investissements RPC en 2024, 61 % des Canadiens craignent de manquer d’argent à la retraite.
À quoi le risque de longévité est-il attribuable?
Comme les Canadiens vivent plus longtemps que les générations précédentes, la probabilité de voir s'épuiser l'épargne-retraite de son vivant augmente également.
Pensez-y : En 1970, l’espérance de vie moyenne des Canadiens était de 72 ans (page en anglais). En 2023, elle est passée à 81 ans.
La différence? Si vous prenez votre retraite à 65 ans, vous pourriez devoir financer neuf années de retraite supplémentaires par rapport aux cohortes précédentes de personnes âgées.
Par exemple, supposons que John a estimé qu’il lui faudrait financer environ 10 ans de frais de subsistance à la retraite, à l'instar de ses parents. 15 ans plus tard, John a dépassé ses parents en âge et épuisé son épargne. Il ne lui reste que ses prestations de l'État.
La durée de vie n’est pas le seul facteur à prendre en compte. En vieillissant, notre santé tend à décliner. Par exemple, selon Statistique Canada, 73 % des Canadiens de plus de 65 ans ont au moins une maladie chronique comme le diabète ou l’hypertension artérielle.
Cela signifie que nous pourrions devoir consacrer plus d’argent à notre santé à la retraite que nous ne l’avons fait plus tôt (aide-soignant à domicile, adaptation de notre maison, déménagement dans un établissement de soins de longue durée, autres frais médicaux comme les aides auditives ou les appareils de mobilité).
Supposons maintenant que Marie fonde ses besoins à la retraite sur les dépenses qu’elle devait assumer lorsqu’elle était une femme de 65 ans en pleine santé sur le point de prendre sa retraite. Dix ans plus tard, elle dépense des milliers de dollars chaque mois en soins de santé (soins d’un préposé aux services de soutien à la personne, médicaments et appareils de mobilité). Elle se demande comment elle pourra continuer de payer pour ses soins de longue durée.
Si vous avez investi de l’argent, vous devez également tenir compte de la volatilité des marchés. Plus votre horizon de placement est long, plus la probabilité de vous exposer à des cycles baissiers augmente.
Quand on additionne tous ces éléments – le déclin de la santé, la diminution potentielle des ressources conjuguée à l'augmentation des coûts – le risque de longévité prend tout son sens au moment de planifier votre retraite.
Comment atténuer le risque de longévité?
Même si nous ne pouvons pas tout contrôler, certaines mesures peuvent être prises pour atténuer ce risque.
1. Renseignez-vous sur les moyens de réduire votre risque financier
Tenez compte du risque de longévité lorsque vous établissez vos objectifs et votre programme d’épargne-retraite. Dans le cadre de votre planification financière, soyez à l'affût des placements qui pourraient atténuer l’effet de la volatilité des marchés. Les fonds distincts, par exemple, peuvent vous aider à faire croître votre patrimoine tout en offrant une protection d’assurance. Les fonds communs de placement peuvent également être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille, en réduisant le risque grâce à une répartition de votre argent dans un portefeuille d’actifs plus vaste que si vous l'investissiez vous-même.
2. Prenez soin de votre santé
Dans la mesure du possible, essayez d’adopter une approche proactive pour rester en bonne santé le plus longtemps possible. Mangez des aliments nourrissants, bougez régulièrement et entretenez des relations sociales.
Selon le gouvernement du Canada, l'activité physique peut réduire le risque de maladies chroniques comme le cancer, l’hypertension artérielle, l’obésité et l’ostéoporose. Chez les aînés, elle peut aussi diminuer le risque de chutes.
3. Prévoyez les dépenses de soins de santé
Vous pourriez également envisager de souscrire une assurance maladie privée, qui peut aider à couvrir certains coûts qui ne sont pas pris en charge par votre régime d’État.
Par exemple, le produit assurance maladie et assurance dentaire Liberté de choisir peut couvrir des besoins courants comme la physiothérapie, la massothérapie, les aides auditives, les lunettes ou les lentilles de contact.
Ce produit peut également vous aider à payer d’autres frais liés à une santé qui décline, comme les services d’un aide-soignant à domicile, un fauteuil roulant ou une chambre à un lit.