Qu’est-ce que le risque de longévité?
Et si vous viviez plus longtemps que ce que vous aviez prévu financièrement? C’est ce qu’on appelle le risque de longévité.
Ce risque préoccupe une grande partie de la population canadienne. Selon un sondage mené par Investissements RPC en 2024, 61 % des personnes vivant au Canada craignent de manquer d’argent à la retraite.
À quoi le risque de longévité est-il attribuable?
L’espérance de vie ayant augmenté au Canada, il est plus probable pour les générations actuelles de voir leur épargne-retraite s’épuiser de leur vivant.
Pensez-y : en 1970, l’espérance de vie moyenne au Canada était de 72 ans. En 2023, elle est passée à 81 ans.
La différence? Si vous preniez aujourd’hui votre retraite à 65 ans, vous pourriez devoir financer 9 années de retraite supplémentaires par rapport aux générations précédentes.
Supposons par exemple que Guy a estimé qu’il lui faudrait financer environ 10 ans de frais de subsistance à la retraite, comme l’avaient fait ses parents. Mais 15 ans après son départ à la retraite, Guy a dépassé ses parents en âge et épuisé son épargne. Il ne lui reste plus que ses prestations de l’État.
La durée de vie n’est toutefois pas le seul facteur à prendre en compte. En vieillissant, notre santé tend à décliner. Selon Statistique Canada, 73 % des Canadiens de plus de 65 ans ont au moins une maladie chronique, comme le diabète ou l’hypertension artérielle.
Vous pourriez par conséquent devoir consacrer plus d’argent à votre santé à la retraite qu’auparavant (aide-soignant à domicile, adaptation de votre domicile, déménagement dans un établissement de soins de longue durée, autres frais médicaux pour des aides auditives ou des appareils de mobilité, par exemple).
Supposons maintenant que Marie planifie ses besoins à la retraite en se basant sur les dépenses qu’elle doit assumer alors qu’elle est une femme de 65 ans en pleine santé sur le point de prendre sa retraite. Dix ans plus tard, elle dépense des milliers de dollars chaque mois en soins de santé (préposé aux services de soutien à la personne, médicaments, appareils de mobilité). Elle se demande comment elle pourra continuer de payer pour ses soins de longue durée.
Par ailleurs, si vous avez investi de l’argent, vous devez également tenir compte de la volatilité des marchés. Plus votre horizon de placement est long, plus la probabilité de vous exposer à des cycles baissiers augmente.
Quand on additionne tous ces facteurs – santé déclinante, augmentation des dépenses en soins de santé, diminution potentielle des ressources –, on comprend mieux l’importance de tenir compte du risque de longévité au moment de planifier sa retraite.
Comment atténuer le risque de longévité?
Sans pouvoir tout contrôler, vous pouvez néanmoins prendre certaines mesures pour atténuer le risque de longévité.
1. Renseignez-vous sur les moyens de réduire votre risque financier
Tenez compte du risque de longévité lorsque vous établissez vos objectifs financiers et votre programme d’épargne-retraite. Dans le cadre de votre planification financière, soyez à l’affût des placements qui pourraient atténuer l’effet de la volatilité des marchés. Les fonds distincts, par exemple, peuvent vous aider à faire croître votre patrimoine tout en vous offrant une protection d’assurance pour préserver votre épargne. Les fonds communs de placement peuvent également être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille à un risque moindre en répartissant votre argent dans un portefeuille d’actifs plus vaste que si vous l’investissiez vous-même.
2. Prenez soin de votre santé
Dans la mesure du possible, essayez d’adopter une approche proactive pour rester en bonne santé le plus longtemps possible. Mangez des aliments sains, bougez régulièrement et entretenez une vie sociale stimulante.
Selon le gouvernement du Canada, l’activité physique peut réduire le risque de maladies chroniques comme le cancer, l’hypertension artérielle, l’obésité et l’ostéoporose. Chez les personnes âgées, elle peut aussi diminuer le risque de chutes.
3. Prévoyez des dépenses de soins de santé
Songez également à souscrire une assurance maladie privée pour vous aider à couvrir certains coûts qui ne sont pas pris en charge par le régime public.
Le produit assurance maladie et assurance dentaire Liberté de choisir peut couvrir des besoins courants comme la physiothérapie, la massothérapie, les aides auditives, les lunettes ou les verres de contact.
Ce produit peut également vous aider à payer d’autres frais, comme les services d’un aide-soignant à domicile, un fauteuil roulant ou une chambre à un lit.