On pense souvent que les femmes ont tendance à être plus réticentes à prendre des risques financiers que les hommes.
Mais est-ce vrai? Cela dépend de la personne à qui vous vous adressez.
« En général, les femmes sont réfractaires au risque, affirme la conseillère Diane McCurdy, CFP. Cela doit changer si elles veulent prospérer. »
Certaines recherches le confirment. Lorsqu’elles cherchent un emploi, les femmes acceptent souvent des offres (en anglais seulement) plus rapidement que les hommes, par exemple. Cela peut en fait contribuer à l’écart de rémunération entre les genres, puisqu’elles pourraient ne pas négocier de façon aussi audacieuse – voire ne pas négocier du tout – et ainsi accepter un programme de rémunération moins avantageux que leurs homologues masculins.
La faible tolérance au risque des femmes peut également avoir une incidence sur leur intérêt pour l’investissement. En effet, si les femmes avaient investi au même rythme que les hommes, on estime qu’elles ajouteraient globalement 3 billions $ US (en anglais seulement) aux placements.
Diane McCurdy concède que les femmes ont fait des progrès dans d’autres domaines qui peuvent avoir une incidence sur leurs objectifs financiers, par exemple en ce qui a trait à l’égalité en milieu de travail. Elle avance toutefois que trouver le niveau de tolérance au risque approprié selon leur situation pourrait être la prochaine étape.
« Désormais, les femmes devront examiner leur niveau de risque, explique-t-elle. Lorsqu’elles investissent, tiennent-elles compte du niveau de risque approprié? Sont-elles à l’aise avec le risque? L’ont-elles vraiment évalué? »
Il est également possible que les femmes n’aient pas une plus grande aversion au risque que les hommes. Elles sont peut-être simplement plus « conscientes du risque » (en anglais seulement).
« Se montrer conscient du risque » s’entend de la façon dont certains investisseurs peuvent prendre plus de temps avant d’investir, faire plus de recherche et soupeser longuement les avantages et les inconvénients potentiels avant de décider de prendre un risque.
En ce qui concerne les femmes en particulier, il y a certaines raisons pour lesquelles elles sont peut-être plus conscientes du risque que les hommes.
Cette plus grande conscience du risque peut expliquer les résultats d’une étude de l’Université de Sydney (en anglais seulement) selon laquelle les investisseuses ont tendance à obtenir de meilleurs rendements que les investisseurs.
« Les femmes passent plus de temps que les hommes à étudier des options et à trouver des placements qui cadrent avec leurs objectifs de vie. Elles ont tendance à effectuer moins de transactions et, lorsqu’elles le font, elles restent plus calmes pendant les tempêtes qui troublent les investisseurs masculins sur le plan financier », explique l’étude.
Pourquoi les femmes pourraient-elles être plus réticentes à prendre des risques financiers que les hommes?
Des recherches effectuées à l’Université de Bath (en anglais seulement) suggèrent que les femmes peuvent être plus réfractaires au risque parce qu’elles sont plus sensibles aux pertes qu’elles pourraient subir. L’étude établit également un lien avec la tendance des hommes à être plus optimistes.
« Les différences entre les genres en matière de prise de risques peuvent expliquer pourquoi les femmes sont moins susceptibles d’être des entrepreneuses, sont sous-représentées dans les emplois bien rémunérés et au sein des hautes directions et sont moins susceptibles d’investir leur patrimoine dans les marchés boursiers que les hommes », explique le chercheur Chris Dawson, qui a réalisé l’étude. « Lorsqu’on pense à des choix risqués, les gens ont tendance à évaluer la probabilité de perdre quelque chose ainsi que la douleur que pourrait causer cette perte. J’ai constaté que les femmes prennent moins de risques que les hommes, car elles se concentrent davantage sur la possibilité de perte et s’attendent à ressentir plus de douleur en raison de pertes possibles. »
Quelle est l’incidence de la tolérance au risque sur les finances des femmes?
La prise de risque peut être récompensée – et le fait de ne pas prendre un risque peut vouloir dire que vous passez à côté d’un potentiel de croissance plus élevé que si vous faites un choix plus prudent qui donne lieu à une légère hausse.
« Si vous êtes un entrepreneur, vous devez être en mesure d’envisager d’emprunter auprès d’une banque. Vous ne pouvez pas épargner assez rapidement à une échelle suffisante », explique McCurdy à titre d’exemple. « Souvent, les femmes ne le font pas.»
Cela peut vouloir dire conserver votre épargne en espèces plutôt que d’investir dans le marché boursier ou choisir des options plus prudentes, mais à plus faible croissance, comme les obligations. Il pourrait même s’agir de choisir de ne pas postuler un emploi mieux rémunéré par peur d’échouer.
Cela peut aussi expliquer en partie l’écart de pension entre les genres. Cela décrit la situation voulant qu’une femme n’ait que 83 cents pour chaque dollar de revenu de retraite d’un homme, selon un rapport publié en 2024 par le Bureau de l’équité salariale de l’Ontario.
Bien sûr, il peut également être judicieux d’élaborer un programme qui comprend une combinaison équilibrée d’actifs et des stratégies pour vous aider à réduire les résultats négatifs et à composer avec la volatilité des marchés.
Comment les femmes peuvent-elles faire croître leur patrimoine d’une manière qui leur convient?
Tout le monde a intérêt à communiquer avec un conseiller avec qui travailler pour créer un programme qui l’aidera à constituer son patrimoine d’une manière qui lui convient.
Un conseiller peut également vous aider à calculer votre propre tolérance au risque, qui peut être déterminée par des facteurs comme votre âge, votre situation financière et vos objectifs pour l’avenir.
Les femmes (et les hommes) pourraient également envisager de prendre le temps d’en apprendre davantage sur l’investissement de leur côté, que ce soit en écoutant un balado ou en lisant un livre ou des articles sur l’investissement.
Par exemple, vous pourriez vous sentir plus à l’aise d’investir si vous êtes en mesure de mieux comprendre votre propre tolérance au risque, le fonctionnement de diverses stratégies de placement et l’importance de ne pas vous laisser guider par les émotions en ce qui a trait à votre programme de placement.
Un bon point de départ pourrait également être de répondre à notre questionnaire sur le profil d’investisseur. Cela pourrait vous aider à déterminer les placements qui vous conviennent, compte tenu de votre situation et de vos besoins particuliers. Si vous êtes déjà un client, ouvrez une session dans votre compte en ligne pour avoir une idée de la composition actuelle de votre portefeuille et savoir si vous souhaitez apporter des rajustements.
Si vous vous situez au bas de l’échelle de la tolérance au risque, vous pourriez également envisager les fonds communs de placement ou les fonds distincts. Ces options sont habituellement recommandées lorsque vous souhaitez diversifier votre portefeuille et elles vous permettent de réduire le risque.