Investir dans un but précis
Les questions sociales et environnementales vous tiennent à cœur et vous voulez que votre portefeuille de placements concorde avec vos valeurs.
Les placements socialement responsables (PSR) constituent une stratégie de placement dans le cadre de laquelle les gestionnaires de fonds suivent des principes directeurs qui vont bien au-delà des résultats financiers des fonds. Ils décident plutôt quels fonds sélectionner en fonction de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Il existe différentes approches en matière de placement socialement responsable, mais chacune s’adresse à un type d’investisseur distinct et suit des critères de sélection des fonds différents. Finalement, leur objectif est de vous permettre d’investir pour obtenir des rendements tout en aidant à remodeler l’avenir.
L’approche ESG
L’investissement selon des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) est une des approches les plus globales de l’investissement responsable. En effet, il ne se rattache pas à un objectif moral ou éthique précis. Il représente plutôt un processus permettant aux gestionnaires de fonds de considérer dans une perspective d’ensemble tous les facteurs ESG qui pourraient influer sur le rendement d’un placement. Les gestionnaires de fonds qui suivent les principes ESG prennent en compte les facteurs suivants dans leur processus de décision d’investissement pour évaluer le risque et le rendement.
Facteurs environnementaux
- Changements climatiques
- Émissions de gaz à effet de serre
- Épuisement des ressources naturelles, telles que l’eau
- Déchets et pollution
- Déforestation
Facteurs sociaux
- Conditions de travail, notamment l’esclavage et la main-d’œuvre enfantine
- Collectivités locales, dont les collectivités autochtones
- Conflits
- Santé et sécurité
- Diversité du personnel et relations avec celui-ci
Facteurs gouvernance
- Rémunération de la haute direction
- Corruption
- Lobbying et dons politiques
- Diversité et structure du conseil d’administration
- Stratégie fiscale
Aujourd’hui, beaucoup de gestionnaires de fonds intègrent les valeurs ESG à leurs sélections de fonds. Ces gens, parmi lesquels on trouve plusieurs de nos gestionnaires de fonds, ont démontré leur engagement envers l’approche en devenant signataires des Principes pour l’investissement responsable (PRI)Ouvre un nouveau site dans une nouvelle fenêtre (en anglais seulement), parrainés par l’Organisation des Nations Unies. Ces six principesOuvre un nouveau site dans une nouvelle fenêtre (en anglais seulement) ont été élaborés par un groupe international d’investisseurs institutionnels et approuvés par le Secrétaire général des Nations Unies.
L’initiative PRI propose une liste d’actions que les gestionnaires de fonds peuvent entreprendre pour intégrer les principes ESG à leurs pratiques de placement. Elle agit dans l’intérêt à long terme de ses signataires, des marchés des capitaux et des économies dans lesquels ils sont présents et, ultimement, dans l’intérêt de l’environnement et de la société dans son ensemble.
Avantages et désavantages des PSR et des facteurs ESG
Aucune stratégie de placement n’est parfaite. Chacune possède ses avantages et ses désavantages. Avec l’aide de votre conseiller, vous devez décider si les PSR vous conviennent.
Avantages des PSR
- Ils permettent d’investir dans ce en quoi vous croyez.
- Ils récompensent les entreprises éthiques.
- Ils donnent l’impression que vous faites quelque chose de positif.
- Ils peuvent aider à réduire le risque de placement si les principes ESG deviennent importants pour la survie et la réussite d’une entreprise.
- Ils peuvent contribuer à apporter un changement positif dans le monde.
Désavantages des PSR
- Vous pourriez manquer des occasions de placement intéressantes ou meilleures qui ne sont pas des occasions de PSR.
- Certaines entreprises se déclarent socialement responsables, mais ne le sont pas (ce qu’on appelle l’écoblanchiment).
- Certaines entreprises peuvent se concentrer tellement sur les facteurs ESG que cela nuit à leur rendement.
Les stratégies de placement socialement responsables
Plusieurs choix s’offrent à vous pour vos PSR :
- Filtrage négatif – Éviter d’investir dans des entreprises qui sont considérées comme socialement nuisibles, p. ex. celles des secteurs des armes, du tabac et des combustibles fossiles.
- Filtrage positif – Investir dans des entreprises dont les produits ont une incidence sociale positive, p. ex. celles qui se concentrent sur la décarbonisation, la santé et l’inclusion financière.
- Investissement d’impact – Investir pour favoriser un impact social ou environnemental positif mesurable et générer un rendement financier.
- Désinvestissement – Retirer de votre portefeuille des titres d’entreprises qui entrent en conflit avec vos intérêts ou convictions.
- Investissement activiste – Investir dans des fonds qui investissent dans une entreprise dans le but de changer la façon dont celle-ci est gérée.