La direction que prennent les marchés boursiers vous préoccupe? Lorsqu’il s’agit d’investir votre argent, votre principal objectif est sans aucun doute d’accroître et de préserver votre patrimoine. Depuis toujours, les placements en actions procurent un bon taux de rendement à long terme. Mais cette notion nous échappe facilement en contexte de volatilité sur les marchés.
Lorsque les marchés boursiers fluctuent, votre réaction immédiate peut être de vendre vos placements et de rester en marge du marché. Toutefois, les leçons tirées d’événements passés peuvent vous aider à composer avec le prochain repli. Une leçon nous apprend qu’il est préférable de diversifier son portefeuille et de conserver ses placements.
Voici des exemples d’événements récents et les différentes conclusions qui en ont été tirées.
Resserrement des conditions financières
Les marchés se sont redressés de façon marquée après la pandémie de COVID-19, mais ceux des actions et des titres à revenu fixe sont toujours exposés à l’incertitude aujourd’hui. Les tensions géopolitiques, les craintes de récession, les turbulences dans les banques régionales américaines et l’inflation toujours élevée ont incité les banques centrales à relever les taux d’intérêt. Même si la Réserve fédérale américaine a signalé la fin de son cycle de relèvement des taux – amenant un certain répit aux marchés –, ce contexte s’est avéré plus difficile pour les actions et les obligations de sociétés.
D’un point de vue positif, la volatilité du marché offre aux investisseurs actifs l’occasion de trouver une bonne valeur dans des sociétés fondamentalement solides et bien gérées qui sont toujours à même de tirer leur épingle du jeu dans une conjoncture d’inflation élevée. Le retour de la volatilité sur les marchés confirme l’importance de détenir un portefeuille bien diversifié, qui peut aider à réduire les pertes en cas de repli des marchés.
Pandémie de COVID-19
En mars 2020, alors que les infections à la COVID-19 s’accéléraient à l’échelle mondiale, les pays du monde entier ont mis en place des confinements, arrêtant de ce fait leurs économies. L’anticipation d’une récession mondiale et l’incertitude liée à la propagation exponentielle d’un virus inconnu ont entraîné une forte baisse des marchés. L’indice MSCI Monde, une jauge des actions mondiales, a chuté de 34 % entre son pic du 19 février et son creux du 23 mars.
La rapidité de la chute des marchés boursiers et de la reprise subséquente distingue la crise de la COVID-19 des krachs boursiers antérieurs. Aux États-Unis, l’indice S&P 500 a retrouvé son pic de février 2020 en moins de 6 mois, ce qui constitue le rebond le plus rapide jamais enregistré pour un grand marché baissier (lorsqu’un marché connaît des baisses de cours prolongées). Les interventions énergiques des pouvoirs publics (comme l’offre de mesures de soutien aux entreprises et aux particuliers), la relative résilience de l’infrastructure financière et un monde virtuel où les sociétés technologiques ont bien tiré leur épingle du jeu sont autant de facteurs qui ont contribué à ce fort rebond.
Crise financière mondiale de 2008
En 2008, les banques et les sociétés de placement ont été surexposées aux prêts hypothécaires accordés à des personnes ayant une mauvaise cote de crédit (connus sous le nom de prêts hypothécaires à risque). Bien que de nombreuses institutions n’aient pas été directement engagées dans l’émission de cette dette, elles ont investi dans une série de ces prêts hypothécaires à risque. Lorsque ces prêts hypothécaires à risque ont commencé à faire défaut et que le marché immobilier s’est effondré, les banques et les sociétés de placement ont été exposées à des pertes importantes.
Cette situation a compromis le système financier mondial et a nui à la liquidité à court terme (la facilité avec laquelle un actif ou un titre peut être converti en espèces sans incidence sur son prix de marché), ce qui a contraint les gouvernements et les autorités à intervenir en mettant en place des plans de soutien pour venir en aide aux institutions financières. L’insuffisance de la réglementation et de la surveillance du secteur financier a contribué à la forte baisse du marché.
Les événements majeurs du marché permettent de tirer des leçons importantes
Tout d’abord, la diversification est essentielle. C’est un principe de base pour réussir à long terme et pour composer avec la volatilité. Il est important de veiller à ce que vos placements soient diversifiés. Personne ne peut prédire l’avenir, et c’est pourquoi un portefeuille bien diversifié est essentiel. Répartir vos placements dans un vaste éventail de catégories d’actif, notamment des actions et des obligations, peut vous aider à réduire le risque. Une autre règle à suivre qui fait consensus : il faut s’en tenir à son plan et conserver ses placements.
Le rebond observé après le krach attribuable à la COVID-19 a marqué la reprise la plus rapide de l’histoire des marchés baissiers, ce qui a démontré l’importance de conserver ses placements et de ne pas les vendre lorsque des événements traumatisants surviennent sur le marché. Les gens qui ont continué à investir pendant la pandémie profitent de la reprise du marché.
Nos solutions pour vous
Peut-être approchez-vous de la retraite et vous sentez-vous nerveux en pensant aux répercussions de la volatilité boursière sur votre portefeuille. Si vous commencez à tirer un revenu de vos placements, vous devriez vous assurer que votre épargne durement gagnée ne s’évanouira pas en fumée.
Le fait de comprendre votre tolérance au risque peut vous aider à vous préparer à faire face aux fluctuations du marché et à réduire grandement votre stress. Pour déterminer votre tolérance au risque, remplissez ce Questionnaire sur le profil d’investisseur | PDF 2,6 Mo.
Il se peut aussi que vous épargniez pour les études de vos enfants et que vous souhaitiez une expérience de placement harmonieuse ainsi qu’un sentiment de contrôle tout en épargnant pour les aider à atteindre leur plein potentiel.
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