Qu’est-ce que l’information sur le coût total?

L’information sur le coût total s’appuie sur les améliorations apportées aux informations dans le cadre du Modèle de relation client-conseiller 2 (MRCC2). Le MRCC2 a amélioré la transparence entourant les frais directs et la rémunération, mais l’information sur le coût total va plus loin en déterminant clairement les coûts de placement intégrés – des coûts qui ont toujours existé, mais qui n’étaient pas présentés auparavant d’une manière consolidée et conviviale pour les clients.

L’objectif de l’information sur le coût total est simple : Aider les investisseurs à mieux comprendre le coût total de la détention de leurs placements pour qu’ils puissent prendre des décisions plus éclairées de concert avec leur conseiller.

En affichant les coûts en dollars et en pourcentages, l’information sur le coût total rend les frais de placement plus tangibles, comparables et significatifs dans le contexte de la planification financière à long terme.

Ce que les clients verront sur leurs relevés

À compter des rapports de fin d’année 2026 (livrés au début de 2027), les clients qui investissent dans des fonds communs de placement, des FNB et des produits similaires verront une nouvelle information dans leur rapport annuel sur les frais et autres formes de rémunération (RAFFR).

Ratio des frais du fonds (RFF)

Le ratio des frais du fonds (RFF) représente le coût total d’exploitation d’un fonds de placement. Il combine deux composantes existantes en un seul chiffre transparent :

• Ratio des frais de gestion (RFG)
  Couvre les coûts courants de la gestion et de l’administration d’un fonds, y compris la gestion professionnelle de portefeuille, les frais d’exploitation, la tenue de dossiers, les commissions de suivi des conseillers (le cas échéant) et les taxes applicables.

• Ratio des frais d’opération (RFO)
  Reflète les coûts de transaction engagés lors de l’achat et de la vente de titres au sein du fonds, comme les commissions de courtage et les autres frais de négociation du portefeuille.

Ensemble, le RFG et le RFO brossent un tableau complet des coûts de gestion et d’exploitation d’un fonds – ce que les investisseurs n’avaient encore jamais vu clairement à un seul endroit.

Les gestionnaires de fonds sont responsables du calcul et de la communication des données sur les RFF aux courtiers, ce qui permet de produire des rapports cohérents et exacts à l’échelle du secteur. Ces renseignements seront ensuite inclus directement sur les relevés des clients.

Pourquoi les clients profitent de l’information sur le coût total 

L’information sur le coût total est conçue pour donner aux clients une meilleure compréhension de leurs portefeuilles de placement en décrivant clairement les coûts associés aux placements. Grâce à une plus grande transparence, les clients sont mieux à même de :

• Comprendre comment leurs placements sont structurés
• Voir comment les coûts se rapportent à la gestion et à la surveillance professionnelles
• Prendre des décisions éclairées en partenariat avec leur conseiller

« L’information sur le coût total est un autre jalon important pour notre secteur. Elle renforce notre engagement commun à nous assurer que les clients comprennent ce pour quoi ils paient – et pourquoi. Elle crée également une occasion précieuse pour les conseillers d’engager des conversations plus approfondies et plus significatives avec les clients. » a déclaré Sam Febbraro, président et chef de la direction, Gestion de placements Canada Vie limitée.

Démonstration de la valeur des conseils

Fait important, l’information sur le coût total n’introduit pas de nouveaux frais – elle rend simplement les coûts de placement existants plus visibles. Cette transparence donne aux conseillers une occasion précieuse de démontrer clairement la valeur qu’ils offrent.

En préparant les clients à ce qu’ils verront sur leurs relevés, les conseillers peuvent accroître la confiance et préciser que c’est le rapport qui a changé, et non les coûts sous-jacents. Les conseillers peuvent également aider les clients à comprendre comment les frais soutiennent la gestion professionnelle, la diversification et la surveillance continue du portefeuille.

Grâce à des renseignements plus clairs sur les coûts, les conseillers sont bien placés pour mettre en évidence les recherches qui sous-tendent la sélection des produits, la façon dont les portefeuilles correspondent aux objectifs et à la tolérance au risque des clients, ainsi que le rôle joué par les gestionnaires de fonds dans la gestion du risque et dans l’évolution des marchés.

« Les conseillers sont en première ligne de notre secteur. Ils possèdent une expertise en produits et une compréhension approfondie des objectifs de leurs clients. L’information sur le coût total donne aux conseillers l’occasion d’expliquer clairement ce que les coûts de placement couvrent et la valeur derrière ces services. » – Sam Febbraro, président et chef de la direction, Gestion de placements Canada Vie limitée.

Une voie claire à suivre

Nous croyons que la transparence est la fondation de la confiance, et que la confiance est essentielle à la réussite financière à long terme. En acceptant l’information sur le coût total comme une occasion plutôt que comme une obligation, Canada Vie continue de faire preuve de leadership dans un contexte d’évolution de la gestion du patrimoine.

L’information sur le coût total ne se limite pas à une modification réglementaire. Il s’agit d’une étape importante vers un secteur plus transparent et axé sur le client; un secteur qui favorise une prise de décisions éclairées et de meilleures relations entre les conseillers et les clients.

Pour Canada Vie et ses conseillers, l’information sur le coût total est une occasion de mener la marche avec clarté, intégrité et confiance, aujourd’hui et demain.